输出要求

所有 Excel 文件

零公式错误

• 每个 Excel 模型必须以零公式错误（#REF!、#DIV/0!、#VALUE!、#N/A、#NAME?）交付

保留现有模板（更新模板时）

• 修改文件时须严格学习和匹配现有格式、风格和惯例
• 切勿将标准化格式强加于已有固定模式的文件
• 现有模板惯例始终优先于本指南

财务模型

颜色编码标准

除非用户或现有模板另有说明

行业标准颜色惯例

• 蓝色文字（RGB: 0,0,255）：硬编码输入值，以及用户将用于场景切换的数字
• 黑色文字（RGB: 0,0,0）：所有公式和计算
• 绿色文字（RGB: 0,128,0）：从同一工作簿其他工作表拉取的链接
• 红色文字（RGB: 255,0,0）：指向其他文件的外部链接
• 黄色背景（RGB: 255,255,0）：需要关注的关键假设或需要更新的单元格

数字格式标准

必需的格式规则

• 年份：格式化为文本字符串（例如，"2024" 而非 "2,024"）
• 货币：使用 $#,##0 格式；始终在表头中注明单位（"收入（百万美元）"）
• 零值：使用数字格式将所有零显示为"-"，包括百分比（例如，"$#,##0;($#,##0);-"）
• 百分比：默认为 0.0% 格式（一位小数）
• 倍数：格式化为 0.0x 用于估值倍数（EV/EBITDA、P/E）
• 负数：使用括号（123）而非减号 -123

公式构建规则

假设值的位置

• 将所有假设（增长率、利润率、倍数等）放在单独的假设单元格中
• 在公式中使用单元格引用而非硬编码值
• 示例：使用 =B5*(1+$B$6) 而非 =B5*1.05

公式错误预防

• 验证所有单元格引用是否正确
• 检查范围内的偏移误差
• 确保所有预测期间的公式一致
• 用边界值测试（零值、负数）
• 验证无意外循环引用

硬编码值的文档要求

• 在单元格旁注释或（在表格末尾时）写入。格式："来源：[系统/文档]，[日期]，[具体引用]，[URL（如适用）]"
• 示例：
  • "来源：公司 10-K，FY2024，第 45 页，收入附注，[SEC EDGAR URL]"
  • "来源：公司 10-Q，Q2 2025，附件 99.1，[SEC EDGAR URL]"
  • "来源：彭博终端，2025/8/15，AAPL US Equity"
  • "来源：FactSet，2025/8/20，共识估计页面"

XLSX 创建、编辑和分析

概述

用户可能要求您创建、编辑或分析 .xlsx 文件的内容。对于不同的任务，有不同的工具和工作流程。

重要要求

LibreOffice 用于公式重算：您可以假设 LibreOffice 已安装，用于使用

recalc.py

脚本重算公式值。该脚本在首次运行时自动配置 LibreOffice

读取和分析数据

使用 pandas 进行数据分析

对于数据分析、可视化和基本操作，使用 pandas，它提供了强大的数据处理能力：

import pandas as pd

# 读取 Excel
df = pd.read_excel('file.xlsx')  # 默认：第一个工作表
all_sheets = pd.read_excel('file.xlsx', sheet_name=None)  # 所有工作表作为字典

# 分析
df.head()      # 预览数据
df.info()      # 列信息
df.describe()  # 统计信息

# 写入 Excel
df.to_excel('output.xlsx', index=False)

Excel 文件工作流程

重要提示：使用公式，而非硬编码值

始终使用 Excel 公式，而非在 Python 中计算后硬编码。 这确保电子表格保持动态和可更新。

错误做法 - 硬编码计算值

# 错误：在 Python 中计算后硬编码结果
total = df['Sales'].sum()
sheet['B10'] = total  # 硬编码 5000

# 错误：在 Python 中计算增长率
growth = (df.iloc[-1]['Revenue'] - df.iloc[0]['Revenue']) / df.iloc[0]['Revenue']
sheet['C5'] = growth  # 硬编码 0.15

# 错误：在 Python 中计算平均值
avg = sum(values) / len(values)
sheet['D20'] = avg  # 硬编码 42.5

正确做法 - 使用 Excel 公式

# 正确：让 Excel 计算总和
sheet['B10'] = '=SUM(B1:A10)'

# 正确：增长率为 Excel 公式
sheet['C5'] = '=(C4-C2)/C2'

# 正确：使用 Excel 函数计算平均值
sheet['D20'] = '=AVERAGE(D2:D19)'

这适用于所有计算——合计、百分比、比率、差异等。当源数据变化时，电子表格应能重新计算。

常见工作流程

1. 选择工具：数据用 pandas，公式/格式用 openpyxl
2. 创建/加载：创建新工作簿或加载现有文件
3. 修改：添加/编辑数据、公式和格式
4. 保存：写入文件
5. 重算公式（如使用公式则必须）：使用 recalc.py 脚本

   python recalc.py output.xlsx
   

6. 验证并修复任何错误：
   • 脚本返回包含错误详情的 JSON
   • 如果

     status

     为

     errors_found

     ，请检查

     error_summary

     了解具体错误类型和位置
   • 修复已识别错误后重新计算
   • 常见错误修复：

     • #REF!

       ：无效的单元格引用

     • #DIV/0!

       ：除以零

     • #VALUE!

       ：公式中数据类型错误

     • #NAME?

       ：无法识别的公式名称

创建新的 Excel 文件

# 使用 openpyxl 处理公式和格式
from openpyxl import Workbook
from openpyxl.styles import Font, PatternFill, Alignment

wb = Workbook()
sheet = wb.active

# 添加数据
sheet['A1'] = 'Hello'
sheet['B1'] = 'World'
sheet.append(['Row', 'of', 'data'])

# 添加公式
sheet['B2'] = '=SUM(A1:A10)'

# 格式设置
sheet['A1'].font = Font(bold=True, color='FF0000')
sheet['A1'].fill = PatternFill('solid', start_color='FFFF00')
sheet['A1'].alignment = Alignment(horizontal='center')

# 列宽
sheet.column_dimensions['A'].width = 20

wb.save('output.xlsx')

编辑现有 Excel 文件

# 使用 openpyxl 保留公式和格式
from openpyxl import load_workbook

# 加载现有文件
wb = load_workbook('existing.xlsx')
sheet = wb.active  # 或 wb['SheetName'] 获取特定工作表

# 处理多个工作表
for sheet_name in wb.sheetnames:
    sheet = wb[sheet_name]
    print(f"Sheet: {sheet_name}")

# 修改单元格
sheet['A1'] = 'New Value'
sheet.insert_rows(2)  # 在位置 2 插入行
sheet.delete_cols(3)  # 删除第 3 列

# 添加新工作表
new_sheet = wb.create_sheet('NewSheet')
new_sheet['A1'] = 'Data'

wb.save('modified.xlsx')

重算公式

openpyxl 创建或修改的 Excel 文件包含公式字符串但没有计算值。使用提供的

recalc.py

脚本重算公式：

python recalc.py <excel_file> [timeout_seconds]

示例：

python recalc.py output.xlsx 30

该脚本：

• 首次运行时自动设置 LibreOffice 宏
• 重算所有工作表中的所有公式
• 扫描所有单元格的 Excel 错误（#REF!、#DIV/0! 等）
• 返回包含详细错误位置和计数的 JSON
• 支持 Linux 和 macOS

公式验证检查清单

确保公式正确工作的快速检查：

必要的验证

• 测试 2-3 个样本引用：在构建完整模型前验证它们拉取的值是否正确
• 列映射：确认 Excel 列匹配（例如，第 64 列 = BL，而非 BK）
• 行偏移：记住 Excel 行是从 1 开始索引的（DataFrame 第 5 行 = Excel 第 6 行）

常见陷阱

• NaN 处理：使用

  pd.notna()

  检查空值
• 最右侧列：财政数据通常在第 50+ 列
• 多个匹配：搜索所有出现位置，而非仅第一个
• 除以零：在使用

  /

  的公式前检查分母（#DIV/0!）
• 错误引用：验证所有单元格引用指向预期单元格（#REF!）
• 跨工作表引用：使用正确格式（Sheet1!A1）链接工作表

公式测试策略

• 从小处着手：在广泛应用前在 2-3 个单元格上测试公式
• 验证依赖项：检查公式中引用的所有单元格是否存在
• 测试边界情况：包含零、负数和非常大值

理解 recalc.py 输出

脚本返回包含错误详情的 JSON：

{
  "status": "success",           // 或 "errors_found"
  "total_errors": 0,              // 错误总数
  "total_formulas": 42,           // 文件中的公式数量
  "error_summary": {              // 仅在发现错误时存在
    "#REF!": {
      "count": 2,
      "locations": ["Sheet1!B5", "Sheet1!C10"]
    }
  }
}

最佳实践

库选择

• pandas：最适合数据分析、批量操作和简单数据导出
• openpyxl：最适合复杂格式、公式和 Excel 特有功能

使用 openpyxl 的注意事项

• 单元格索引从 1 开始（row=1, column=1 指的是单元格 A1）
• 使用

  data_only=True

  读取计算值：

  load_workbook('file.xlsx', data_only=True)

• 警告：如果用

  data_only=True

  打开并保存，公式会被值替换并永久丢失
• 大文件：读取用

  read_only=True

  ，写入用

  write_only=True

• 公式会被保留但不会求值——使用 recalc.py 更新值

使用 pandas 的注意事项

• 指定数据类型以避免推断问题：

  pd.read_excel('file.xlsx', dtype={'id': str})

• 大文件：读取指定列：

  pd.read_excel('file.xlsx', usecols=['A', 'C', 'E'])

• 正确处理日期：

  pd.read_excel('file.xlsx', parse_dates=['date_column'])

代码风格指南

重要：生成 Excel 操作的 Python 代码时：

• 编写最简、简洁的 Python 代码，不添加不必要的注释
• 避免冗长的变量名和冗余操作
• 避免不必要的 print 语句

对于 Excel 文件本身：

• 在包含复杂公式或重要假设的单元格中添加注释
• 为硬编码值记录数据来源
• 为关键计算和模型部分添加说明